2022-06-27
作者：德林社
來(lái)源：德林社
作者：張佳儒
“長(zhǎng)期來(lái)看，當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房”。在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，雙碳目標(biāo)下，未來(lái)幾十年中國(guó)最大的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，就是新能源。
俄烏沖突持續(xù)，在全球能源危機(jī)傷口上，撒了一把鹽。環(huán)顧全球，加快發(fā)展新能源已成為共識(shí)，煤炭、石油之后，能源轉(zhuǎn)型的步子越來(lái)越大。
在中國(guó)，推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型，是實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的重要抓手。歷史告訴我們，大國(guó)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)需要產(chǎn)業(yè)崛起，產(chǎn)業(yè)崛起需要龍頭公司帶動(dòng)。
當(dāng)下，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)如火如荼，細(xì)分領(lǐng)域中，太陽(yáng)能光伏有望成為行業(yè)主角。反映到資本市場(chǎng)，過(guò)去兩年，A股已經(jīng)有十幾家光伏公司進(jìn)入千億市值俱樂部。
新能源汽車領(lǐng)域，已經(jīng)走出寧德時(shí)代、比亞迪兩家萬(wàn)億市值巨頭。光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)水大魚大，跑出幾家萬(wàn)億巨頭，相信只是時(shí)間問(wèn)題。
在價(jià)值投資者眼中，買龍頭就是買價(jià)值，長(zhǎng)期看好具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的核心資產(chǎn)。
在光伏行業(yè)，有一家全球龍頭，其在產(chǎn)業(yè)鏈上游高純晶硅、中游電池片領(lǐng)域產(chǎn)量奪下全球雙冠軍。這家龍頭是通威股份，“不惑之年”威然傲立，股份市值最高突破2800億元，品牌價(jià)值近1500億元。
早在十多年前，通威就前瞻地布局了光伏新能源，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元身體力行地為國(guó)家能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略鼓與呼并“躬身入局”。
當(dāng)下，我國(guó)原油70%依賴進(jìn)口，劉漢元分析，我國(guó)完全有條件用10～20年時(shí)間，一勞永逸地解決原油進(jìn)口可能被“卡脖子”的問(wèn)題，光伏產(chǎn)業(yè)在未來(lái)清潔能源格局中是“第一主角”。
在通威等前瞻性布局下，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)打破歐美技術(shù)壟斷，全面領(lǐng)先全球，成為媲美高鐵的“國(guó)家名片”之一，為大國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)筑牢產(chǎn)業(yè)根基。
除了光伏產(chǎn)業(yè)，成立四十年來(lái)，通威還深耕綠色農(nóng)業(yè)，助力中國(guó)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。無(wú)論是農(nóng)業(yè)還是光伏，通威的兩次選擇，都是社會(huì)和時(shí)代最需要的。
一滴水怎樣才能不干涸？把它放到大海里去。這個(gè)哲學(xué)問(wèn)題的答案，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的智慧：一個(gè)企業(yè)只有把自身的發(fā)展融入社會(huì)發(fā)展中，才更有力量。
改革開放和政策東風(fēng)下，通威一步步崛起，是偉大的時(shí)代成就了通威。家國(guó)情懷、使命擔(dān)當(dāng)，通威也用切實(shí)行動(dòng)，做時(shí)代的企業(yè)，回應(yīng)時(shí)代的召喚，立足現(xiàn)實(shí)，扎扎實(shí)實(shí)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。
四十不惑：通威做了兩次正確選擇
很多人知道通威，是從綠色農(nóng)業(yè)開始的。你吃的每一條魚，每一份水產(chǎn)，都可能被喂養(yǎng)過(guò)通威的飼料。目前，通威已成為全球領(lǐng)先的水產(chǎn)飼料生產(chǎn)企業(yè)及重要的畜禽飼料生產(chǎn)企業(yè)。
40年前的一次抉擇，是一切的起點(diǎn)。不滿20歲的劉漢元，湊了500元開始創(chuàng)業(yè)。當(dāng)時(shí)，中國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型的過(guò)渡進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
劉漢元認(rèn)為，在農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)協(xié)作上，需要工業(yè)化的推動(dòng)。于是，他創(chuàng)立的通威主攻技術(shù)創(chuàng)新，希望和農(nóng)民協(xié)同發(fā)展，助力中國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。
1984年，劉漢元發(fā)明的渠道金屬網(wǎng)箱式流水養(yǎng)魚技術(shù)，創(chuàng)造了四川養(yǎng)魚史上前所未有的高產(chǎn)紀(jì)錄。1986年，這項(xiàng)技術(shù)還被列入農(nóng)業(yè)部“星火計(jì)劃”，正式向全國(guó)推廣。
而這時(shí)，劉漢元?jiǎng)t將業(yè)務(wù)延展到飼料生產(chǎn)上，并持續(xù)深耕。目前，通威年飼料生產(chǎn)能力已超過(guò)1000萬(wàn)噸，不僅覆蓋全國(guó)大部分地區(qū)，還遠(yuǎn)銷越南、孟加拉、印度尼西亞等東南亞國(guó)家。
2004年3月，通威成為全球水產(chǎn)飼料龍頭，并成功在上交所上市。
兩年之后，劉漢元帶領(lǐng)通威進(jìn)軍新能源，主攻光伏。這是通威又一次重要的抉擇。
永祥新能源一期、二期花園式工廠
飼料和光伏，這樣的業(yè)態(tài)融合從未有人做過(guò)，通威跨界高精尖科技，一度被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。不過(guò)，很多人可能不知道，科技巨頭三星也是靠賣農(nóng)業(yè)產(chǎn)品起家的，伯克希爾前身更是一家紡織廠。
有理想和情懷的企業(yè)，是值得尊重的。通威跨界光伏，商業(yè)戰(zhàn)略選擇背后，是劉漢元心中的家國(guó)擔(dān)當(dāng)：社會(huì)需要什么，企業(yè)就做什么。
縱觀歷史，大國(guó)崛起的戰(zhàn)略先導(dǎo)，就是能源轉(zhuǎn)型。劉漢元早早意識(shí)到，當(dāng)下誰(shuí)掌握了石油，誰(shuí)就控制了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈。未來(lái)，誰(shuí)利用好了陽(yáng)光，誰(shuí)就能掌握時(shí)代的發(fā)展節(jié)拍。
在新能源細(xì)分領(lǐng)域，劉漢元敏銳地覺察到，光伏是最具爆發(fā)力的“第一主角”：“光伏能量來(lái)源路徑最短，儲(chǔ)量最大，且成本較低，幾乎是未來(lái)能源的唯一選擇。有陽(yáng)光的地方就能清潔發(fā)電?！?span style="text-indent: 2em;">
預(yù)判最終成為現(xiàn)實(shí)。2021年，為應(yīng)對(duì)氣候變化，雙碳目標(biāo)成為國(guó)家戰(zhàn)略，也成為全球各國(guó)的共識(shí)。政策東風(fēng)下，光伏被視為未來(lái)幾十年最具成長(zhǎng)確定性的賽道。
通威太陽(yáng)能智能制造生產(chǎn)線
回過(guò)頭看，通威十幾年前布局光伏，極具前瞻性。古人有云：會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。劉漢元帶領(lǐng)下的通威，站在服務(wù)社會(huì)的高峰上覽眾山，兩次戰(zhàn)略選擇都做到了通達(dá)“不惑”。
家國(guó)情懷：助力雙碳目標(biāo)、鄉(xiāng)村振興
通威的崛起，產(chǎn)生了蝴蝶效應(yīng)，不僅是一家企業(yè)的榮耀，對(duì)于保衛(wèi)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)安全，助力國(guó)家雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、鄉(xiāng)村振興等，還都有更重大的意義。
回顧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史，“缺芯少屏”，長(zhǎng)期是中國(guó)制造業(yè)的痛點(diǎn)，這種現(xiàn)象被稱為“卡脖子”。十多年前，中國(guó)光伏也曾遭遇被“卡脖子”的困境。
當(dāng)時(shí)，歐美日韓企業(yè)壟斷核心多晶硅原材料95%以上產(chǎn)量，核心制造設(shè)備的90%，光伏發(fā)電的80%以上應(yīng)用市場(chǎng)。一句話總結(jié)，原料、設(shè)備、市場(chǎng)“三頭在外”。
窮且益堅(jiān)，不墜青云之志，劉漢元毅然帶領(lǐng)通威進(jìn)軍光伏產(chǎn)業(yè)。在政策支持下，通威與產(chǎn)業(yè)鏈同行們臥薪嘗膽，將中國(guó)光伏格局改寫：制造、裝機(jī)、發(fā)電“三項(xiàng)世界第一”。
2021年，“雙碳”目標(biāo)成為全球共識(shí)后，光伏產(chǎn)業(yè)站上風(fēng)口，通威前瞻布局和雄厚實(shí)力，受到多方關(guān)注。在光伏產(chǎn)業(yè)，通威在產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都具有優(yōu)勢(shì)。
在上游多晶硅原材料環(huán)節(jié)，通威2021年產(chǎn)量占全球市場(chǎng)份額的17%左右，隨著近期兩個(gè)5萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年通威多晶硅全球市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步上升。中游電池片環(huán)節(jié)，通威太陽(yáng)能已連續(xù)5年成為全球規(guī)模最大、出貨量最大的太陽(yáng)能企業(yè)，光伏電池2021年產(chǎn)量占全球市場(chǎng)份額15%。下游應(yīng)用終端，通威“漁光一體”模式正在全國(guó)快速擴(kuò)張。
通威天津楊家泊“漁光一體”基地
截止2021年底，通威已建成以“漁光一體”為主的光伏電站 48 座，分布在天津、安徽、江蘇、江西、山東、湖南等多個(gè)省市區(qū)，累計(jì)裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模達(dá)到2.7GW， 全年結(jié)算電量30.90億度。
通威獨(dú)創(chuàng)的“漁光一體”，水下是健康綠色水產(chǎn)品，水上是光伏清潔能源，同時(shí)集合漁業(yè)科普、光伏科普、大數(shù)據(jù)科普為一體的研學(xué)游、垂釣休閑等鄉(xiāng)村旅游業(yè)態(tài)。真正做到了現(xiàn)代養(yǎng)殖、清潔能源、研學(xué)休閑的三大產(chǎn)業(yè)融合，土地價(jià)值提高5至10倍，不僅助力雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，還能帶動(dòng)百姓增收致富，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。
綠色農(nóng)業(yè)+光伏的雙輪驅(qū)動(dòng)下，通威實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)和股價(jià)的“戴維斯雙擊”。
2021年，通威實(shí)現(xiàn)營(yíng)收634.91億元，同比增加43.64%；凈利潤(rùn)82.08億元，同比增加127.5%。2022年一季報(bào)，通威繼續(xù)高增長(zhǎng)：營(yíng)收同比增長(zhǎng)132.49%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)513.01%。
二級(jí)市場(chǎng)上，通威近兩年快速走高，并維持高位，最近2個(gè)月股價(jià)漲幅50%。2022年6月23日收盤，通威股價(jià)報(bào)55.18元，總市值2484億元。
對(duì)于通威未來(lái)的規(guī)劃，劉漢元希望做一家“百年老店”，在企業(yè)做大做強(qiáng)的同時(shí)，成為助推全球能源轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要力量。
通威東營(yíng)“漁光一體”生態(tài)園
劉漢元的底氣，源于通威的業(yè)績(jī)實(shí)力。不久前的6月17日，通威公告簽訂重大合同，2022年至2026年，客戶計(jì)劃采購(gòu)不低于21.61萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)訂單總額在509億元以上。
年平均百億的銷售額，這將是通威未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的有力支撐。此前券商機(jī)構(gòu)表示，通威龍頭地位穩(wěn)固，有望長(zhǎng)期受益于光伏高景氣度，是值得關(guān)注的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
回顧中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展史，我們很難看到通威這樣的企業(yè)，不僅打破了民營(yíng)企業(yè)各領(lǐng)風(fēng)騷三五年的魔咒，還在不惑之年愈發(fā)青春，在綠色農(nóng)業(yè)和綠色能源雙主業(yè)中持續(xù)進(jìn)擊。
各領(lǐng)風(fēng)騷三五年，還是基業(yè)長(zhǎng)青，這是企業(yè)自身特質(zhì)決定的。
回顧通威過(guò)去四十年的成功，首先源于持續(xù)創(chuàng)新，無(wú)論商業(yè)模式或是技術(shù)，總有源頭活水。其次是堅(jiān)韌不拔，困境中打牢根基，穿越行業(yè)周期。而最重要的，是兩次前瞻而通透的選擇，讓企業(yè)價(jià)值與時(shí)代和社會(huì)需求共脈搏。
《荀子》中有一句話，“順風(fēng)而呼，聲非加疾也，而聞?wù)哒谩薄Ｋ氖觑L(fēng)雨兼程，通威堅(jiān)持做時(shí)代的企業(yè)，就是在“順風(fēng)而呼”。雙碳目標(biāo)下，光伏產(chǎn)業(yè)水大魚大，通威站在新起點(diǎn)，必將有更廣闊的成長(zhǎng)空間。
海闊憑魚躍。未來(lái)的通威，更值得期待。